日本 EPI 三型アーキテクチャ · 信託型 / 銀行型 / 資金移動業者型 概要

ウィキ上の位置づけ

この項目は フィンテック に位置づけられる。隣接する文脈は 日本金融規制 — トークン・暗号資産・決済に関する法体系 を、より広いシステム境界は 日本 Stablecoin 法制度の三層構造（JPYC・USDC・Project Pax） を参照。

[!info] 要約 日本「資金決済法」改正(2023)は世界で最も精緻なステーブルコイン・フレームワークを構築 —— EPI（電子決済手段）三型アーキテクチャ: 信託型(Progmat XJPY) / 銀行型(みんなの銀行 + 福岡 FG) / 資金移動業者型(JPYC)。三型は規制負担、柔軟性、流通制限がそれぞれ大きく異なる。日本はステーブルコインの法的地位を明文で定義した世界初の主要経済国である(GENIUS Act より 2 年先行)。

主要事実

• 「資金決済法」改正は 2023 通過 / 2023-06 施行 ^•
• GENIUS Act より約 2 年先行 ^•
• Progmat 信託型は MUFG 非支配に設計(単一最大株主 49% + ガバナンス 51% の多元化)^•
• JPYC は日本唯一の資金移動業者型 SC 保有者 ^•
• JPYC 2026-Q1 流通 21 億円 + 6 万 holders + 3 か月で 2.6 倍成長 ^•
• SBI Circle Holdings 2025-08 設立 · 50/50 折半出資 · USDC の日本独占分配 ^•
• Project Pax = 日本三大銀行 + Datachain のクロスボーダー SC プロジェクト · SWIFT 互換性のみ解決 ^•
• 資金移動業者型の流通上限:¥100 万 / 件(一部)^•

仕組み

EPI 三型比較:

信託型(Progmat XJPY):三菱 UFJ + 三井住友 + みずほ 三大銀行 + Datachain 合弁、MUFG 非支配設計(単一最大株主 49% + ガバナンス 51% の多元化)、B2B 大口資金が対象。銀行型(みんなの銀行):福岡 FG / みんなの銀行 + Solana ルート、銀行顧客リテール対象。資金移動業者型(JPYC):岡部典孝主導、日本唯一の資金移動業者型 SC 保有者、3 か月で 2.6 倍成長。

起源と展開

2017「資金決済法」改正で「仮想通貨」を初めて定義。2019-04 改正資金決済法で「暗号資産」概念を導入。2022-06 改正案通過で EPI 三型フレームワークを導入。2023-06 施行、日本はステーブルコインの法的地位を明文で定義した世界初の主要経済国となる。2025-08 SBI Circle Holdings 設立で構図が変化:USDC の日本独占分配 + JPYC / Progmat / みんなの銀行 と合わせて 4 陣営を形成、詳細は 日本 SC 四陣営比較 を参照。日本 VASP 総覧は 日本 VASP 規制タイムテーブル を参照。

関連項目

• Wiki Index
• 日本 SC 四陣営比較
• 日本 SC 規制全景
• 日本信託型 SC アーキテクチャ
• GENIUS Act §501

出典